Enterprise Risk Management Sesi 3
Content
Integrated Risk g Management Platform
Operational Risk Market Risk Credit Risk
Compliance p
Integrated Risk Management Platform
Enterprise Policy and y Procedure
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
3 /39
Market Risk
Best Practise Manajemen Risiko Pasar Adalah Fungsi Kontrol Perusahaan dan Profit Center g Untuk Menghindari Misprice Dalam Pasar Modal Global
Fungsi kontrol perusahaan
perubahan harga dan suku bunga pasar tidak menyebabkan kerugian lebih banyak
Tools
Real time trading and management tool Knowledge management
Pusat keuntungan
keuntungan lebih besar melalui fungsifungsi investasi, penjualan dan unit bisnis dalam batasan risiko yang dibangun oleh fungsi kontrol perusahaan
Timely market intelligent Monitoring dan Reporting
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
4 /39
Market Risk
Tool Untuk Manajemen Risiko Pasar (1)
Real time trading and management tool
• • • Real time spreadsheet dibanding tradisional spreadsheet office Melacak dan menganalisa data Pengontrolan perubahan model atau d t P t l b h d l t data
Knowledge management
Identifikasi, penciptaan, representasi, distribusi knowledge untuk digunakan kembali, awareness dan pembelajaran
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
5 /39
Market Risk
Tool Untuk Manajemen Risiko Pasar (2)
Timely market intelligent
• Gambaran pasar (tren, isu dan potensi pasar) menggunakan sumber informasi yang ada • D t b Database • I f Informasi kompetisi ik ti i • Published information • Trafik web site • Customer knowledge
Pengukuran dan Pelaporan
Otomasi :
• Laporan :
• penjualan • dll • unit bisnis • finansial • regulator • Pengukuran metrik risiko (VaR, RAROC, ROE, dll)
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
6 /39
Credit Risk
Efektifitas Laporan Risiko Kredit Tergantung Kualitas Sumber Data Dan Sistem Manajemen Informasi
Tools Informasi bersifat: Credit scoring model Relevan Timely Credit migration model Handal Dapat dibandingkan Credit surveillance system Dapat dijadikan bahan pertimbangan
Pricing model Portfolio management tool
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
7 /39
Tool Untuk Manajemen Risiko Kredit
Credit scoring model Credit migration i ti model Credit surveillance ill system Pricing model Portfolio management tool •Mengukur nilai pengembalian kredit berdasar sejarah catatan kredit •Estimasi kegagalan membayar kredit dalam periode waktu tertentu ~ EDF (Expected Default Frequency) Estimasi potensi kerugian kredit dan kebutuhan modal di masa depan dengan memproyeksikan tingkat kredit saat ini akan berubah mempro eksikan ber bah terhadap waktu menurut skenario yang ditentukan Memberi peringatan dini dari hasil monitoring: stok, penyebaran kredit, kondisi perusahaan terkini, data kompetisi dan data pasar
Menentukan pricing produk yang mempunyai risiko tinggi Menentukan alokasi aset yang optimal berdasar hubungan antara risiko dan pengembalian
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
8 /39
Credit scoring tool
Portfolio management tool
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
9 /39
Operational Risk
Pengelolaan Risiko Operasional Sebagai Disiplin Risiko Yang J l A Di i li Ri ik Y Jelas Agar T i t Tercipta Konsistensi Antar Area Perusahaan Tools
IT risk Employment Kontrak/ outsourcing Secu ty Security Business continuity Privacy Intellectua l property Proyek P k
Dokumentasi Otomatisasi proses Otorisasi Business recovery
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
10 /39
Dokumentasi
Dokumentasi
Solusi manajemen dokumentasi di tiap tingkat information lifecycle mulai dari lifecycle, kreasi, pengumpulan, distribusi, pengarsipan dan penyimpanan
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
11 /39
Otomasi Proses
Otomasi proses
• Model informasi enterprisep wide ideal menghindari isolasi workflows • Sharing data, menghubungkan content h b k dan workflow. • Jalinan/link antara CRM, ERP, tool komposisi dokumen dan output system, ke berbagai proses bisnis • Mengurangi kebutuhan staf; utilisasi resource ; menghindari redundancy
User Input Legacy application
(Mainframe Application)
Process Automation
Highspeed Printer Network Printer
ERP application
(Enterprise Resource Planning)
Archives
CRM application
(Customer Relation Manajemen)
Document Composition Tool
WEB
Office and Publishing Application
External resources
Data base
Mobile Device
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
12 /39
Otorisasi Akses
Otorisasi
Site security system Perubahan status personel terkirim secara otomatis ke sistem sekuriti eksternal agar segera dapat digunakan untuk access-control Otorisasi bagi semua user resmi untuk akses data umum
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
13 /39
Business Recovery Tool
Business recovery y
Panduan untuk memulihkan bisnis akibat gangguan atau b bencana • Critical time • Data recovery • R Recovery personel l
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
14 /39
Fungsi Utama Enterprise Risk Management
Identifikasi dan Asesmen
Analisa/kuantisasi
Integrasi Risiko
Treat/Exploit
Monitor/Review
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
16 /39
Identifikasi dan Asesmen
Identifikasi Bermanfaat Sebagai Bahan Pengukuran
Review dokumentasi
•Identifikasi komponen ERM eksisting •Inventaris awal risiko bisnis
Survey
Dilakukan bottom up
Interview
Eksekutif dan manajer untuk pemahaman risiko
Analisa workshop
•Stakeholder, manajer, eksekutif •Sophisticated voting software p g
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
17 /39
Analisa/kuantisasi
Kuantisasi Risiko Untuk Diagnosa Dampak Risiko
Analisa what if skenario Estimasi magnitud risiko Level dependensi dengan risiko lain Perspektif kualitatif risiko lebih baik
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
18 /39
Integrasi risiko
Mengetahui Dependensi Antar Risiko
Proses operasional Perencanaan strategi Proses kualitas Model k d l kompetensi i Six Sigma SOX Pengembangan produk Proyek modal Merger/Post Merger Merger/Post-Merger Alokasi modal Kinerja manajemen
Pengukuran korelasi antar risiko ~ matrik kovarian
Model Simulasi Struktural
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
19 /39
Treat/exploit
Segala Keputusan yang Memerlukan Evaluasi Ri k/R E l i Risk/Return Ad l h Adalah Kandidat ERM Treatmen
Aplikasi umum
Optimasi Analisa k did A li kandidat
Manajemen kapital Pengukuran kinerja Strategi investasi/alokasi aset S ii i/ l k i Optimasi asuransi Manajemen krisis Rencana kelanjutan (Contingency planning) Strategi ekspansi bisnis Strategi kanal distribusi
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
20 /39
Monitor/review
Kesuksesan ERM Termasuk Pelaporan Progres Secara Rutin Sehingga Bisa Dilakukan Perbaikan Yang Sesuai
Review risiko fungsional Rekomendasi strategi risiko Monitor praktik ERM Review strategi risiko g Pelacakan dan analisa risiko Pengumpulan data risiko
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
21 /39
Monitor/review
Pengukuran Agar Proses ERM Berjalan Seimbang(1): M ik B j l S i b ( ) Metrik
Industri general Industri finansial
Return on Risk-Adjusted Capital (RORAC) Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC) Risk-Adjusted Return on RiskAdjusted Capital ( j p (RARORAC) )
VaR (Value at Risk) ROE (Return on Equity) Pendapatan sebelum pajak d b l j k Pajak Dividen Depresiasi CFROI (Cash Flow Return on Investment) Weighted Average Cost of Capital (WACC) Economic Value Added (EVA)
Industri Asuransi I d t iA i
Economic capital Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC) Risk Based Capital (RBC)
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
22 /39
Monitor/review
Pengukuran Agar Proses ERM Berjalan Seimbang(2): Pemodelan
Data Analysis
Empirically Stochastic from hi t i l diff f historical differential ti l data equation Fit parameter for theoretical distribution Extreme value theory
Modelling
System dynamis d i simulation
Expert input
Influence diagram di Direct assessment of relative lik lih d l ti likelihood or fractiles Preference among bets or lotteries Delphi method
Neural networkBayesian belief network Regression over variables that affect risk Fuzzy logic
Perbedaan antar pemodelan terletak pada informasi/data input yang digunakan
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
23 /39
Komponen Teknologi Dalam Sistem Manajemen Risiko
Sistem manajemen data d t
Middleware
Interface
Distributed architecture
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
24 /39
Arsitektur Enterprise Risk Management (1)
www.hexaware.com
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
25 /39
Arsitektur Enterprise Risk Management (2)
Data Analyst IT Users Source Data (Internal and/or External) Database Admin Operations Manager Network Admin App. Developer
Single Version of the Truth
Enterprise Warehouse
Enterprise View
Replication & Propagation Knowledge Management
Application A li ti
Dokumentasi Pengukuran Credit dan pelaporan analysis Market analysis Business recovery Market intelligent
Business Users
Scorecard Analyst Knowledge Worker Executive/ Manager Counterparty Contact Application Server
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
26 /39
Roadmap Implementasi IT Dalam Manajemen Ri ik M j Risiko
Optimis
Transform
Memperoleh nilai bisnis
Improve
Kon ntrol
Kesinambungan dan wawasan
Comply
Memenuhi kebutuhan minimum
Tidak dapat dipercaya Bertahan
Perspektif Bisnis Berkembang pesat 28 /39
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
Roadmap Implementasi IT Dalam Manajemen Risiko
Comply Proses bisnis menggunakan spreadsheet tradisional t di i l Sulit mengakses data Semua data disimpan Biaya manajemen informasi tinggi Improve Proses bisnis P bi i terotomasi Manajemen risiko mulai terintegrasi Proses dokumnetasi berkembang (file plan) Implementasi content and record g management Storage terstruktur Biaya manajemen informasi mulai optimal
Transform Reenginering proses bisnis bi i Implemetasi aplikasi analitik Manajemen risiko terintegrasi Deployment sesuai regulasi Hirarki storage y j Biaya manajemen informasi optimal
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
29 /39
Comply
Memenuhi Kebutuhan Minimum
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
30 /39
Improve
Improve Untuk Menjaga Kesinambungan dan Akses
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
31 /39
Transform
Transformasi Untuk Mencapai Nilai Bisnis
CM: Content Management RM: Record Management BCR: B i BCR Business Control and Reporting C t l dR ti
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
32 /39
Membangun Aplikasi ERM
(+) Lebih cocok dengan industri, budaya dan gaya manajemen perusahaan
Inhouse
(+) ( ) Menggunakan manajemen risiko atau self-assessment yang sudah ada k j i ik lf d h d untuk mengurangi rintangan implementasi ERM (-) Waktu persiapan lama (-) Risiko keamanan, integrasi (-) Pengembangan ERM bersifat kontinu, kurang sesuai dengan semangat
Outsource
outsource (+) Membantu perusahaan yang resource-nya kurang mempunyai kapabilitas
(-) Kendala dalam implementasi, membutuhkan pelatihan seluruh level
Buying
perusahaan (-) Kendala dalam pengembangan (+) Waktu persiapan lebih singkat
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
33 /39
Kunci Sukses Implementasi IT Untuk ERM
Risk professional sebagai project leader Kebutuhan user jelas, termasuk prototipe laporan Mengembangkan standar data dan program yang konsisten Teknik pemrograman terstruktur dan bersifat modular Milestone, timing, tanggung jawab spesifik, dan kinerja yang diharapkan Metodologi “chunking” proyek dibagi ke dalam komponen individu yang dapat dikembangkan dan diuji Perubahan personel, vendor, dan metode berdasarkan eksekusi proyek dan target yang diharapkan
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
34 /39
Penutup p
• Cost/Price • Procurement Process • SDM
Resources
• Compliance • Standard • Framework
Risk Management Policy
System Requirement
TANTANGANTANTANGAN TANTANGAN
• Detail Scopes • Definitions
• Data Management • Info Silos
Data
Readiness
• Business Process • Culture
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
36 /39
Daftar Istilah (1)
VaR (Value at Risk) : probabilitas risiko pasar (trading portfolio), tid k melebihi ti k t k b bilit i ik (t di tf li ) tidak l bihi tingkat kepercayaan pada d periode holding time yang telah ditetapkan misal VaR 5% tingkat kepercayaan 95% standar Bank of International(BIS) VaR 1% (99% tingkat kepercayaan), holding time 10 hari, pada periode observasi 1 tahun ROE (Return on Equity) indikator kemampuan perusahaan dalam mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan laba bersih ROE dapat diperoleh dengan cara menghitung rasio antara laba setelah pajak dengan total ekuitas ROE = net income/total equity Weighted Average Cost of Capital (WACC) ditulis dalam persen, misal WACC 12%, berarti semua investasi harus menghasilkan pengembalian (return) diatas WACC 12 %
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
37 /39
Daftar Istilah(2)
Economic Value Added (EVA) Pengukuran kinerja perusahaan, agar dapat mencapai return diatas cost of capital perusahaan. EVA = (net operating profit after tax) - (modal*WACC) Economic capital Jumlah modal yang diperlukan untuk memenuhi batasan solvency dengan level kepercayaan dan risiko yang akan diambil perusahaan RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) Teknik analisa risiko dan evaluasi proyek, yang berpatokan bahwa diperlukan net return lebih besar untuk proyek yang b b t k k beresiko l bih ti ik lebih tinggi i Risk adjustment dilakukan dengan mengurangi level return daripada menambah modal RAROC = risk-adjusted return/economic capital RORAC (Return On Risk Adjusted Capital) Serupa dengan RAROC, namun rate of return diukur tanpa risk adjustment, dimana modal dibuat bervariasi tergantung risiko yang berkaitan dengan proyek
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
38 /39
Daftar Istilah(3)
RARORAC kombinasi dua pengukuran RAROC dan RORAC, dimana pembagi dan penyebutnya di adjust (untuk risiko yang berbeda) RARORAC = risk-adjusted return/capital at risk RBC (Risk Based Capital) requirement modal yang ditetapkan regulasi. Merupakan standar modal minimum bagi perusahaan asuransi untuk mendukung seluruh operasi bisnis CFROI (Cash Flow Return on Investment) penilaian dengan asumsi stock market menentukan harga berdasarkan cash flow, bukan kinerja atau pendapatan perusahaan CFROI = EBITDA/tangible asset EBITDA : Earning before interest, taxes, depreciation and amortization
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
39 /39
Operational Risk Market Risk Credit Risk
Compliance p
Integrated Risk Management Platform
Enterprise Policy and y Procedure
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
3 /39
Market Risk
Best Practise Manajemen Risiko Pasar Adalah Fungsi Kontrol Perusahaan dan Profit Center g Untuk Menghindari Misprice Dalam Pasar Modal Global
Fungsi kontrol perusahaan
perubahan harga dan suku bunga pasar tidak menyebabkan kerugian lebih banyak
Tools
Real time trading and management tool Knowledge management
Pusat keuntungan
keuntungan lebih besar melalui fungsifungsi investasi, penjualan dan unit bisnis dalam batasan risiko yang dibangun oleh fungsi kontrol perusahaan
Timely market intelligent Monitoring dan Reporting
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
4 /39
Market Risk
Tool Untuk Manajemen Risiko Pasar (1)
Real time trading and management tool
• • • Real time spreadsheet dibanding tradisional spreadsheet office Melacak dan menganalisa data Pengontrolan perubahan model atau d t P t l b h d l t data
Knowledge management
Identifikasi, penciptaan, representasi, distribusi knowledge untuk digunakan kembali, awareness dan pembelajaran
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
5 /39
Market Risk
Tool Untuk Manajemen Risiko Pasar (2)
Timely market intelligent
• Gambaran pasar (tren, isu dan potensi pasar) menggunakan sumber informasi yang ada • D t b Database • I f Informasi kompetisi ik ti i • Published information • Trafik web site • Customer knowledge
Pengukuran dan Pelaporan
Otomasi :
• Laporan :
• penjualan • dll • unit bisnis • finansial • regulator • Pengukuran metrik risiko (VaR, RAROC, ROE, dll)
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
6 /39
Credit Risk
Efektifitas Laporan Risiko Kredit Tergantung Kualitas Sumber Data Dan Sistem Manajemen Informasi
Tools Informasi bersifat: Credit scoring model Relevan Timely Credit migration model Handal Dapat dibandingkan Credit surveillance system Dapat dijadikan bahan pertimbangan
Pricing model Portfolio management tool
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
7 /39
Tool Untuk Manajemen Risiko Kredit
Credit scoring model Credit migration i ti model Credit surveillance ill system Pricing model Portfolio management tool •Mengukur nilai pengembalian kredit berdasar sejarah catatan kredit •Estimasi kegagalan membayar kredit dalam periode waktu tertentu ~ EDF (Expected Default Frequency) Estimasi potensi kerugian kredit dan kebutuhan modal di masa depan dengan memproyeksikan tingkat kredit saat ini akan berubah mempro eksikan ber bah terhadap waktu menurut skenario yang ditentukan Memberi peringatan dini dari hasil monitoring: stok, penyebaran kredit, kondisi perusahaan terkini, data kompetisi dan data pasar
Menentukan pricing produk yang mempunyai risiko tinggi Menentukan alokasi aset yang optimal berdasar hubungan antara risiko dan pengembalian
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
8 /39
Credit scoring tool
Portfolio management tool
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
9 /39
Operational Risk
Pengelolaan Risiko Operasional Sebagai Disiplin Risiko Yang J l A Di i li Ri ik Y Jelas Agar T i t Tercipta Konsistensi Antar Area Perusahaan Tools
IT risk Employment Kontrak/ outsourcing Secu ty Security Business continuity Privacy Intellectua l property Proyek P k
Dokumentasi Otomatisasi proses Otorisasi Business recovery
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
10 /39
Dokumentasi
Dokumentasi
Solusi manajemen dokumentasi di tiap tingkat information lifecycle mulai dari lifecycle, kreasi, pengumpulan, distribusi, pengarsipan dan penyimpanan
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
11 /39
Otomasi Proses
Otomasi proses
• Model informasi enterprisep wide ideal menghindari isolasi workflows • Sharing data, menghubungkan content h b k dan workflow. • Jalinan/link antara CRM, ERP, tool komposisi dokumen dan output system, ke berbagai proses bisnis • Mengurangi kebutuhan staf; utilisasi resource ; menghindari redundancy
User Input Legacy application
(Mainframe Application)
Process Automation
Highspeed Printer Network Printer
ERP application
(Enterprise Resource Planning)
Archives
CRM application
(Customer Relation Manajemen)
Document Composition Tool
WEB
Office and Publishing Application
External resources
Data base
Mobile Device
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
12 /39
Otorisasi Akses
Otorisasi
Site security system Perubahan status personel terkirim secara otomatis ke sistem sekuriti eksternal agar segera dapat digunakan untuk access-control Otorisasi bagi semua user resmi untuk akses data umum
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
13 /39
Business Recovery Tool
Business recovery y
Panduan untuk memulihkan bisnis akibat gangguan atau b bencana • Critical time • Data recovery • R Recovery personel l
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
14 /39
Fungsi Utama Enterprise Risk Management
Identifikasi dan Asesmen
Analisa/kuantisasi
Integrasi Risiko
Treat/Exploit
Monitor/Review
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
16 /39
Identifikasi dan Asesmen
Identifikasi Bermanfaat Sebagai Bahan Pengukuran
Review dokumentasi
•Identifikasi komponen ERM eksisting •Inventaris awal risiko bisnis
Survey
Dilakukan bottom up
Interview
Eksekutif dan manajer untuk pemahaman risiko
Analisa workshop
•Stakeholder, manajer, eksekutif •Sophisticated voting software p g
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
17 /39
Analisa/kuantisasi
Kuantisasi Risiko Untuk Diagnosa Dampak Risiko
Analisa what if skenario Estimasi magnitud risiko Level dependensi dengan risiko lain Perspektif kualitatif risiko lebih baik
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
18 /39
Integrasi risiko
Mengetahui Dependensi Antar Risiko
Proses operasional Perencanaan strategi Proses kualitas Model k d l kompetensi i Six Sigma SOX Pengembangan produk Proyek modal Merger/Post Merger Merger/Post-Merger Alokasi modal Kinerja manajemen
Pengukuran korelasi antar risiko ~ matrik kovarian
Model Simulasi Struktural
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
19 /39
Treat/exploit
Segala Keputusan yang Memerlukan Evaluasi Ri k/R E l i Risk/Return Ad l h Adalah Kandidat ERM Treatmen
Aplikasi umum
Optimasi Analisa k did A li kandidat
Manajemen kapital Pengukuran kinerja Strategi investasi/alokasi aset S ii i/ l k i Optimasi asuransi Manajemen krisis Rencana kelanjutan (Contingency planning) Strategi ekspansi bisnis Strategi kanal distribusi
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
20 /39
Monitor/review
Kesuksesan ERM Termasuk Pelaporan Progres Secara Rutin Sehingga Bisa Dilakukan Perbaikan Yang Sesuai
Review risiko fungsional Rekomendasi strategi risiko Monitor praktik ERM Review strategi risiko g Pelacakan dan analisa risiko Pengumpulan data risiko
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
21 /39
Monitor/review
Pengukuran Agar Proses ERM Berjalan Seimbang(1): M ik B j l S i b ( ) Metrik
Industri general Industri finansial
Return on Risk-Adjusted Capital (RORAC) Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC) Risk-Adjusted Return on RiskAdjusted Capital ( j p (RARORAC) )
VaR (Value at Risk) ROE (Return on Equity) Pendapatan sebelum pajak d b l j k Pajak Dividen Depresiasi CFROI (Cash Flow Return on Investment) Weighted Average Cost of Capital (WACC) Economic Value Added (EVA)
Industri Asuransi I d t iA i
Economic capital Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC) Risk Based Capital (RBC)
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
22 /39
Monitor/review
Pengukuran Agar Proses ERM Berjalan Seimbang(2): Pemodelan
Data Analysis
Empirically Stochastic from hi t i l diff f historical differential ti l data equation Fit parameter for theoretical distribution Extreme value theory
Modelling
System dynamis d i simulation
Expert input
Influence diagram di Direct assessment of relative lik lih d l ti likelihood or fractiles Preference among bets or lotteries Delphi method
Neural networkBayesian belief network Regression over variables that affect risk Fuzzy logic
Perbedaan antar pemodelan terletak pada informasi/data input yang digunakan
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
23 /39
Komponen Teknologi Dalam Sistem Manajemen Risiko
Sistem manajemen data d t
Middleware
Interface
Distributed architecture
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
24 /39
Arsitektur Enterprise Risk Management (1)
www.hexaware.com
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
25 /39
Arsitektur Enterprise Risk Management (2)
Data Analyst IT Users Source Data (Internal and/or External) Database Admin Operations Manager Network Admin App. Developer
Single Version of the Truth
Enterprise Warehouse
Enterprise View
Replication & Propagation Knowledge Management
Application A li ti
Dokumentasi Pengukuran Credit dan pelaporan analysis Market analysis Business recovery Market intelligent
Business Users
Scorecard Analyst Knowledge Worker Executive/ Manager Counterparty Contact Application Server
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
26 /39
Roadmap Implementasi IT Dalam Manajemen Ri ik M j Risiko
Optimis
Transform
Memperoleh nilai bisnis
Improve
Kon ntrol
Kesinambungan dan wawasan
Comply
Memenuhi kebutuhan minimum
Tidak dapat dipercaya Bertahan
Perspektif Bisnis Berkembang pesat 28 /39
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
Roadmap Implementasi IT Dalam Manajemen Risiko
Comply Proses bisnis menggunakan spreadsheet tradisional t di i l Sulit mengakses data Semua data disimpan Biaya manajemen informasi tinggi Improve Proses bisnis P bi i terotomasi Manajemen risiko mulai terintegrasi Proses dokumnetasi berkembang (file plan) Implementasi content and record g management Storage terstruktur Biaya manajemen informasi mulai optimal
Transform Reenginering proses bisnis bi i Implemetasi aplikasi analitik Manajemen risiko terintegrasi Deployment sesuai regulasi Hirarki storage y j Biaya manajemen informasi optimal
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
29 /39
Comply
Memenuhi Kebutuhan Minimum
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
30 /39
Improve
Improve Untuk Menjaga Kesinambungan dan Akses
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
31 /39
Transform
Transformasi Untuk Mencapai Nilai Bisnis
CM: Content Management RM: Record Management BCR: B i BCR Business Control and Reporting C t l dR ti
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
32 /39
Membangun Aplikasi ERM
(+) Lebih cocok dengan industri, budaya dan gaya manajemen perusahaan
Inhouse
(+) ( ) Menggunakan manajemen risiko atau self-assessment yang sudah ada k j i ik lf d h d untuk mengurangi rintangan implementasi ERM (-) Waktu persiapan lama (-) Risiko keamanan, integrasi (-) Pengembangan ERM bersifat kontinu, kurang sesuai dengan semangat
Outsource
outsource (+) Membantu perusahaan yang resource-nya kurang mempunyai kapabilitas
(-) Kendala dalam implementasi, membutuhkan pelatihan seluruh level
Buying
perusahaan (-) Kendala dalam pengembangan (+) Waktu persiapan lebih singkat
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
33 /39
Kunci Sukses Implementasi IT Untuk ERM
Risk professional sebagai project leader Kebutuhan user jelas, termasuk prototipe laporan Mengembangkan standar data dan program yang konsisten Teknik pemrograman terstruktur dan bersifat modular Milestone, timing, tanggung jawab spesifik, dan kinerja yang diharapkan Metodologi “chunking” proyek dibagi ke dalam komponen individu yang dapat dikembangkan dan diuji Perubahan personel, vendor, dan metode berdasarkan eksekusi proyek dan target yang diharapkan
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
34 /39
Penutup p
• Cost/Price • Procurement Process • SDM
Resources
• Compliance • Standard • Framework
Risk Management Policy
System Requirement
TANTANGANTANTANGAN TANTANGAN
• Detail Scopes • Definitions
• Data Management • Info Silos
Data
Readiness
• Business Process • Culture
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
36 /39
Daftar Istilah (1)
VaR (Value at Risk) : probabilitas risiko pasar (trading portfolio), tid k melebihi ti k t k b bilit i ik (t di tf li ) tidak l bihi tingkat kepercayaan pada d periode holding time yang telah ditetapkan misal VaR 5% tingkat kepercayaan 95% standar Bank of International(BIS) VaR 1% (99% tingkat kepercayaan), holding time 10 hari, pada periode observasi 1 tahun ROE (Return on Equity) indikator kemampuan perusahaan dalam mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan laba bersih ROE dapat diperoleh dengan cara menghitung rasio antara laba setelah pajak dengan total ekuitas ROE = net income/total equity Weighted Average Cost of Capital (WACC) ditulis dalam persen, misal WACC 12%, berarti semua investasi harus menghasilkan pengembalian (return) diatas WACC 12 %
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
37 /39
Daftar Istilah(2)
Economic Value Added (EVA) Pengukuran kinerja perusahaan, agar dapat mencapai return diatas cost of capital perusahaan. EVA = (net operating profit after tax) - (modal*WACC) Economic capital Jumlah modal yang diperlukan untuk memenuhi batasan solvency dengan level kepercayaan dan risiko yang akan diambil perusahaan RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) Teknik analisa risiko dan evaluasi proyek, yang berpatokan bahwa diperlukan net return lebih besar untuk proyek yang b b t k k beresiko l bih ti ik lebih tinggi i Risk adjustment dilakukan dengan mengurangi level return daripada menambah modal RAROC = risk-adjusted return/economic capital RORAC (Return On Risk Adjusted Capital) Serupa dengan RAROC, namun rate of return diukur tanpa risk adjustment, dimana modal dibuat bervariasi tergantung risiko yang berkaitan dengan proyek
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
38 /39
Daftar Istilah(3)
RARORAC kombinasi dua pengukuran RAROC dan RORAC, dimana pembagi dan penyebutnya di adjust (untuk risiko yang berbeda) RARORAC = risk-adjusted return/capital at risk RBC (Risk Based Capital) requirement modal yang ditetapkan regulasi. Merupakan standar modal minimum bagi perusahaan asuransi untuk mendukung seluruh operasi bisnis CFROI (Cash Flow Return on Investment) penilaian dengan asumsi stock market menentukan harga berdasarkan cash flow, bukan kinerja atau pendapatan perusahaan CFROI = EBITDA/tangible asset EBITDA : Earning before interest, taxes, depreciation and amortization
Information Technology and ERM (1): Enterprise Risk Management Application System
39 /39
