Risk Management in Banks
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Risk management in banks Executive summary Risk is inherent in any walk of life in general and financial sector in particular. Till recently, due to regulated environment, banks are exposed to same competition and hence are exposed to same competition and hence are compeled to encounter various types of financial and non-financial risk. Risk and uncertainties form an integral part of banking which by nature entails taking risk. There are three main categories of risk; Credit Risk, Market Risk & Operational Risk. Author has discussed in detail. Main features of features of these risk as well as some other categories of risk such as Regulatory Risk and Environmental Risk. Various tools and techniques to manage Credit Risk, Market Risk and Operational Risk and its various component, are also discussed in detail. Another has also mentioned relevant points of Basel’s New Capital Accord and role of capital adequacy, Risk Aggregation & Capital Allocation and Risk Based Supervision (RBS), in managing risk in banking sector. Background The etymology of the word “Risk” can be traced to the Latin word “rescum” meaning Risk at Sea or that which cuts. Risk is associated with uncertainty and reflected by way of charge on the fundamental/basic I.E. in the case of business it is the capital, which is the cushion that protects the liability holders of an institution. These risk are inter-dependent and events affecting one area of risk can have ramifications and penetrations for a range of other categories of risk. Foremost thing is to understand the risk run by the bank and to ensure that the risk are properly confronted, effectively controlled and rightly managed. Each transaction that the bank undertakes changes the risk profile of the bank. The extent of calculation that need to be performed to understand the impact of each such risk on the transactions of the bank makes it nearly impossible to continuously update the risk information is one of the key challenges of risk management exercise. Till recently all the activities of banks were regulated and hence operational environment was not conducive to risk taking. Better insight, sharp intuition and longer experience were adequate to manage the limited risks. Business is the art of extracting money from other’s pocket, sans resorting to violence. But profiting in business without exposing to risk is like trying to live without being born. Every one knows that risk taking is failure-prone as otherwise it would be treated as sure taking. Hence risk is inherent in any walk of life in general and in financial sector in particular. Of late, banks have grown from being a financial intermediary into a risk intermediary at present. In the process of financial intermediation, the gap of which becomes thinner and thinner, banks are exposed to severe competition and hence are compelled to encounter various types of financial and non- financial risk. Risk and uncertainties form an integral part of banking which by nature entails taking risk.
Business grows mainly by taking risk. Greater the risk, higher the profit and hence the business unit must strike a trade off between the two. The essential functions of risk management are to identify, measure and more importantly monitor the profile of the bank. While Non- performing Assets are the legacy of the past in the present, Risk Management system is the pro-active action in the present for the future. Managing risk is nothing but managing the change before the risk manages. While new avenues for the bank has opened up they have brought with them new risk as well, which the banks will have to handle and overcome. II. Types of risk When we use term “risk”, we all mean financial risk or uncertainty of financial loss. If we consider risk in terms of probability of occurrence frequently, we measure risk on a scale, with certainty of occurrence at one end and certainty of non- occurrence at the other end. Risk is the greatest where the probability of occurrence or non – occurrence is equal. As per the reserve bank of India guidelines issued in Oct. 1999, there are three major types of risk encountered by the banks and these are Credit Risk, Market Risk, & Operational Risk. As we go along the article, we will see what are the components of these three major risk. In august 2001, a discussion paper on move towards Risk Based Supervision was published. Further after eliciting views of bank on the draft guidance note on credit Risk Management and market Risk management, the RBI has issued the final guidelines and advised some of the large PSU banks to implement so as to guage (gauge) the impact. A discussion paper on Country Risk was also released in May. 02. Risk is the potentiality that both the expected and unexpected events may have an adverse impact on the banks capital or earnings. The expected loss is to be borne by the borrower and hence is taken care of by adequately pricing the products through risk premium and reserves created out of the earnings. It is the amount expected to be lost due to changes in credit quality resulting in default. Where as, the unexpected loss on account of the individual exposure and the whole portfolio in entirely is to be borne by the bank itself and hence is to be taken care of by the capital. Thus, the expected losses are covered by reserves/ provisions and the unexpected losses require capital allocation. Hence the need for sufficient capital Adequacy Ratio is felt. Each type of risk is measured to determine both the expected and unexpected losses using VaR (value at Risk) or worst-case type analytical model. III. Credit Risk Credit risk is the potential that a bank borrower/ counter party fails to meet the obligations on agreed terms. There is always scope for the borrower to default from his commitments for one or the other reason resulting in crystalissation of credit risk to the bank. These losses could take the form outright default or alternatively, losses from changes in portfolio value arising from actual or perceived deterioration in credit quality that is short of default. Credit risk is inherent to the business of lending funds to the operations linked closely to market risk
variables. The objective of credit risk risk management is to minimize the risk and maximize bank”s risk adjusted rate of return by assuming and maintaining credit exposure within the acceptable parameters. Credit risk consists of primarily two components, viz Quantity of risk, which is nothing but the outstanding loan balance as on the date of default and the quality of risk, viz, the severity of loss defined by both Probability of Default as reduced by the recoveries that could be made in the event of default. Thus credit risk is a combined outcome of Default Risk and Exposure Risk. The elements of credit risk is portfolio risk comprising Concentration Risk as well as Intrinsic Risk and transaction Risk comprising migration/down gradation risk as well as default risk. At the transaction level, credit ratings are useful measures of evaluating credit risk that is prevalent across the entire organization where treasury and credit functions are handled. Portfolio analysis help in identifying concentration of credit risk, default/migration statistics, recovery data, etc. In general, Default is not an abrupt process to happen suddenly and past experience dictates that, more often than not, borrower”s credit worthiness and asset quality declines gradually, which is otherwise known as migration. Default is an extreme event of credit migration. Off balance sheet exposures such as foreign exchange forward contracks, swaps options atc, are classified in to three broad categories such as full Risk, medium Risk and Low risk and then translated into risk Neighted assets through a conversion factor and summed up. The management of credit risk includes: a) b) c) d) Measurement through credit rating/ scoring, Quantification through estimate of expected loan losses Pricing on a scientific basis and Controlling through effective Loan Review Mechanism and Portfolio management.
Gestión del riesgo en los bancos Resumen ejecutivo El riesgo es inherente en cualquier ámbito de la vida en general y el sector financiero en particular. Hasta hace poco, debido al entorno regulado, los bancos están expuestos a la competencia misma y por lo tanto están expuestos a la competencia misma y por lo tanto se compeled a encontrar varios tipos de riesgos financieros y no financieros. Riesgo e incertidumbre son parte integrante de la banca que por naturaleza implica tomar riesgos. Hay tres categorías principales de riesgo: riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Autor ha discutido en detalle. Principales características de las características de estos riesgos, así como algunas otras categorías de riesgo, como el riesgo regulatorio y Riesgo Ambiental. Diversas herramientas y técnicas
para la gestión de Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional y su componente de varios, también se discuten en detalle. Otro también ha mencionado los puntos relevantes del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea y el papel de la suficiencia de capital, Agregación de Riesgos y Asignación de Capital y Supervisión Basada en Riesgo (RBS), en la gestión del riesgo en el sector bancario. Fondo La etimología de la palabra "riesgo" se remonta a la palabra latina riesgo que significa "rescum" en el mar o que los cortes. El riesgo se asocia con la incertidumbre y refleja a modo de carga de la IE fundamental / básica en el caso de negocio es el capital, que es el colchón que protege a los titulares de la responsabilidad de una institución. Estos riesgos son interdependientes y eventos que afectan a un área de riesgo puede tener ramificaciones y penetraciones para una variedad de otras categorías de riesgos. Lo más importante es entender el funcionamiento de riesgos del banco y asegurar que los riesgos estén debidamente confrontados, controlado y gestionado eficazmente con razón. Cada transacción que el banco se compromete cambia el perfil de riesgo del banco. El grado de cálculo que deben realizarse para comprender el impacto de cada riesgo, en las transacciones del banco hace que sea casi imposible para actualizar continuamente la información sobre el riesgo es uno de los principales retos de ejercicio de gestión de riesgos. Hasta hace poco todas las actividades de los bancos estaban reguladas y por lo tanto el entorno operativo no era propicio para la asunción de riesgos. Una mejor comprensión, intuición aguda y una mayor experiencia eran adecuados para manejar los riesgos limitados. El negocio es el arte de extraer dinero de bolsillo de otro, sans recurren a la violencia. Pero sacar provecho en los negocios sin exponer al riesgo es como tratar de vivir sin haber nacido. Todo el mundo sabe que la asunción de riesgos es la falta propensa so pena de ser tratados como tomar seguro. Por lo tanto el riesgo es inherente en cualquier ámbito de la vida en general y en el sector financiero en particular. En los últimos tiempos, los bancos han pasado de ser un intermediario financiero en un intermediario de riesgo en la actualidad. En el proceso de intermediación financiera, la diferencia de que se vuelve más delgada y más delgada, los bancos están expuestos a una fuerte competencia y por lo tanto se ven obligados a encontrar varios tipos de riesgos financieros y no financieros. Riesgo e incertidumbre son parte integrante de la banca que por naturaleza implica tomar riesgos. Negocios crece principalmente por la asunción de riesgos. Mayor es el riesgo, mayor es el beneficio y por lo tanto, la unidad de negocio deben encontrar un equilibrio entre los dos. Las funciones esenciales de la gestión del riesgo son identificar, medir y que es más importante controlar el perfil del banco. Si bien la morosidad son el legado del pasado en el presente sistema, gestión de riesgos es la acción pro-activa en el presente para el futuro. La gestión del riesgo no es más que la gestión del cambio ante el riesgo administra. Mientras nuevas vías para el banco ha abierto han traído con ellos un nuevo riesgo, así, que los bancos tendrán que manejar y superar. II. Tipos de riesgo Cuando usamos la palabra "riesgo", que significa todo esto el riesgo financiero o
la incertidumbre de la pérdida financiera. Si tenemos en cuenta el riesgo en términos de probabilidad de ocurrencia frecuente, se mide en una escala de riesgo, con certeza de ocurrencia en un extremo y la certeza de no ocurrencia en el otro extremo. El riesgo es mayor que la probabilidad de ocurrencia o no - ocurrencia es igual. Según el Banco de Reserva de India directrices emitidas en octubre de 1999, hay tres tipos principales de riesgo que encuentran los bancos y estos son de Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y. A medida que avanzamos a lo largo del artículo, vamos a ver cuáles son los componentes de estos tres grandes riesgos. En agosto de 2001, un documento de debate en el movimiento hacia una supervisión basada en el riesgo fue publicado. Además después de la obtención de puntos de vista de banco en la nota de orientación sobre el proyecto de gestión del riesgo crediticio y gestión de riesgos de mercado, el RBI ha emitido las directrices definitivas y aconsejó a algunos de los grandes bancos PSU para poner en práctica con el fin de calibre (calibre) el impacto. Un documento de discusión sobre Riesgo País también fue lanzado en mayo. 02. El riesgo es la potencialidad que tanto los eventos esperados e inesperados pueden tener un impacto negativo en el capital de los bancos o de las ganancias. La pérdida esperada es a cargo del prestatario y por lo tanto es atendido adecuadamente por fijación de precios de los productos a través de la prima de riesgo y se reserva creado a partir de las ganancias. Es la cantidad que se espera que se pierda debido a los cambios en la calidad del crédito resultante de la morosidad. En caso de que la pérdida inesperada a causa de la exposición individual y de toda la cartera en su totalidad está a cargo de la propia entidad y por lo tanto debe ser atendido por el capital. Así, las pérdidas esperadas se cubren con reservas / provisiones y las pérdidas inesperadas requieren la asignación de capital. De ahí la necesidad de una relación suficiente de adecuación de capital se hace sentir. Cada tipo de riesgo se mide para determinar tanto las pérdidas esperadas y no esperadas utilizando VaR (Value at Risk) o en el peor de los casos el tipo de modelo analítico. III. Riesgo de crédito El riesgo de crédito es la posibilidad de que una parte del prestatario del banco / mostrador no cumple con las obligaciones en los términos convenidos. Siempre hay margen para el prestatario por defecto de sus compromisos por una u otra razón que resulta en crystalissation del riesgo de crédito al banco. Estas pérdidas podrían adoptar la forma pura y simple por defecto o en su defecto, las pérdidas procedentes de las variaciones en el valor de la cartera derivada de un deterioro real o percibida en la calidad del crédito que es corto de incumplimiento. El riesgo de crédito es inherente a la actividad de los fondos de crédito para las operaciones vinculadas estrechamente a las variables de riesgo de mercado. El objetivo de la gestión del riesgo de crédito riesgo es minimizar el riesgo y maximizar el banco "tasa de riesgo s de rendimiento de ajuste de asumir y mantener la exposición de crédito dentro de los parámetros aceptables. El riesgo de crédito consiste en principalmente dos componentes, a saber: Cantidad de riesgo, que no es más que el saldo pendiente del préstamo como en la fecha de incumplimiento y la calidad del riesgo, a saber, la gravedad de la pérdida se define tanto por la Probabilidad de Incumplimiento como la reducción
de las recuperaciones que se podría hacer en caso de incumplimiento. Por lo tanto el riesgo de crédito es un resultado combinado de riesgo de impago y el riesgo de exposición. Los elementos de riesgo de crédito es el riesgo de cartera que comprende Riesgo de concentración así como riesgo intrínseco y Riesgo transacción comprende la migración / riesgo gradación abajo, así como el riesgo de incumplimiento. A nivel de transacción, las calificaciones crediticias son medidas útiles para evaluar el riesgo de crédito que prevalece en toda la organización, donde las funciones de tesorería y de crédito se manejan. Cartera de ayuda en la identificación de concentración análisis de las estadísticas de riesgo de crédito, por defecto / migración, recuperación de datos, etc En general, por defecto no es un proceso abrupto a suceder de repente y experiencia dicta que, más a menudo que no, el prestatario "solvencia s y la disminución de calidad de activos poco a poco, que es también conocida como la migración. El valor predeterminado es un evento extremo de la migración de crédito. Off exposiciones de balance como de divisas a plazo, swaps contracks opciones de ATC, se clasifican en tres grandes categorías, como de alto riesgo, riesgo medio y riesgo bajo y luego se traducen en activos de riesgo Neighted a través de un factor de conversión y se suman. La gestión del riesgo de crédito incluye: a) Medición a través de calificación de crédito / scoring, b) Cuantificación mediante estimación de las pérdidas de crédito esperadas c) Fijación de precios sobre una base científica y d) El control a través de un mecanismo eficaz de revisión de préstamos y gestión de carteras.
Business grows mainly by taking risk. Greater the risk, higher the profit and hence the business unit must strike a trade off between the two. The essential functions of risk management are to identify, measure and more importantly monitor the profile of the bank. While Non- performing Assets are the legacy of the past in the present, Risk Management system is the pro-active action in the present for the future. Managing risk is nothing but managing the change before the risk manages. While new avenues for the bank has opened up they have brought with them new risk as well, which the banks will have to handle and overcome. II. Types of risk When we use term “risk”, we all mean financial risk or uncertainty of financial loss. If we consider risk in terms of probability of occurrence frequently, we measure risk on a scale, with certainty of occurrence at one end and certainty of non- occurrence at the other end. Risk is the greatest where the probability of occurrence or non – occurrence is equal. As per the reserve bank of India guidelines issued in Oct. 1999, there are three major types of risk encountered by the banks and these are Credit Risk, Market Risk, & Operational Risk. As we go along the article, we will see what are the components of these three major risk. In august 2001, a discussion paper on move towards Risk Based Supervision was published. Further after eliciting views of bank on the draft guidance note on credit Risk Management and market Risk management, the RBI has issued the final guidelines and advised some of the large PSU banks to implement so as to guage (gauge) the impact. A discussion paper on Country Risk was also released in May. 02. Risk is the potentiality that both the expected and unexpected events may have an adverse impact on the banks capital or earnings. The expected loss is to be borne by the borrower and hence is taken care of by adequately pricing the products through risk premium and reserves created out of the earnings. It is the amount expected to be lost due to changes in credit quality resulting in default. Where as, the unexpected loss on account of the individual exposure and the whole portfolio in entirely is to be borne by the bank itself and hence is to be taken care of by the capital. Thus, the expected losses are covered by reserves/ provisions and the unexpected losses require capital allocation. Hence the need for sufficient capital Adequacy Ratio is felt. Each type of risk is measured to determine both the expected and unexpected losses using VaR (value at Risk) or worst-case type analytical model. III. Credit Risk Credit risk is the potential that a bank borrower/ counter party fails to meet the obligations on agreed terms. There is always scope for the borrower to default from his commitments for one or the other reason resulting in crystalissation of credit risk to the bank. These losses could take the form outright default or alternatively, losses from changes in portfolio value arising from actual or perceived deterioration in credit quality that is short of default. Credit risk is inherent to the business of lending funds to the operations linked closely to market risk
variables. The objective of credit risk risk management is to minimize the risk and maximize bank”s risk adjusted rate of return by assuming and maintaining credit exposure within the acceptable parameters. Credit risk consists of primarily two components, viz Quantity of risk, which is nothing but the outstanding loan balance as on the date of default and the quality of risk, viz, the severity of loss defined by both Probability of Default as reduced by the recoveries that could be made in the event of default. Thus credit risk is a combined outcome of Default Risk and Exposure Risk. The elements of credit risk is portfolio risk comprising Concentration Risk as well as Intrinsic Risk and transaction Risk comprising migration/down gradation risk as well as default risk. At the transaction level, credit ratings are useful measures of evaluating credit risk that is prevalent across the entire organization where treasury and credit functions are handled. Portfolio analysis help in identifying concentration of credit risk, default/migration statistics, recovery data, etc. In general, Default is not an abrupt process to happen suddenly and past experience dictates that, more often than not, borrower”s credit worthiness and asset quality declines gradually, which is otherwise known as migration. Default is an extreme event of credit migration. Off balance sheet exposures such as foreign exchange forward contracks, swaps options atc, are classified in to three broad categories such as full Risk, medium Risk and Low risk and then translated into risk Neighted assets through a conversion factor and summed up. The management of credit risk includes: a) b) c) d) Measurement through credit rating/ scoring, Quantification through estimate of expected loan losses Pricing on a scientific basis and Controlling through effective Loan Review Mechanism and Portfolio management.
Gestión del riesgo en los bancos Resumen ejecutivo El riesgo es inherente en cualquier ámbito de la vida en general y el sector financiero en particular. Hasta hace poco, debido al entorno regulado, los bancos están expuestos a la competencia misma y por lo tanto están expuestos a la competencia misma y por lo tanto se compeled a encontrar varios tipos de riesgos financieros y no financieros. Riesgo e incertidumbre son parte integrante de la banca que por naturaleza implica tomar riesgos. Hay tres categorías principales de riesgo: riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Autor ha discutido en detalle. Principales características de las características de estos riesgos, así como algunas otras categorías de riesgo, como el riesgo regulatorio y Riesgo Ambiental. Diversas herramientas y técnicas
para la gestión de Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional y su componente de varios, también se discuten en detalle. Otro también ha mencionado los puntos relevantes del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea y el papel de la suficiencia de capital, Agregación de Riesgos y Asignación de Capital y Supervisión Basada en Riesgo (RBS), en la gestión del riesgo en el sector bancario. Fondo La etimología de la palabra "riesgo" se remonta a la palabra latina riesgo que significa "rescum" en el mar o que los cortes. El riesgo se asocia con la incertidumbre y refleja a modo de carga de la IE fundamental / básica en el caso de negocio es el capital, que es el colchón que protege a los titulares de la responsabilidad de una institución. Estos riesgos son interdependientes y eventos que afectan a un área de riesgo puede tener ramificaciones y penetraciones para una variedad de otras categorías de riesgos. Lo más importante es entender el funcionamiento de riesgos del banco y asegurar que los riesgos estén debidamente confrontados, controlado y gestionado eficazmente con razón. Cada transacción que el banco se compromete cambia el perfil de riesgo del banco. El grado de cálculo que deben realizarse para comprender el impacto de cada riesgo, en las transacciones del banco hace que sea casi imposible para actualizar continuamente la información sobre el riesgo es uno de los principales retos de ejercicio de gestión de riesgos. Hasta hace poco todas las actividades de los bancos estaban reguladas y por lo tanto el entorno operativo no era propicio para la asunción de riesgos. Una mejor comprensión, intuición aguda y una mayor experiencia eran adecuados para manejar los riesgos limitados. El negocio es el arte de extraer dinero de bolsillo de otro, sans recurren a la violencia. Pero sacar provecho en los negocios sin exponer al riesgo es como tratar de vivir sin haber nacido. Todo el mundo sabe que la asunción de riesgos es la falta propensa so pena de ser tratados como tomar seguro. Por lo tanto el riesgo es inherente en cualquier ámbito de la vida en general y en el sector financiero en particular. En los últimos tiempos, los bancos han pasado de ser un intermediario financiero en un intermediario de riesgo en la actualidad. En el proceso de intermediación financiera, la diferencia de que se vuelve más delgada y más delgada, los bancos están expuestos a una fuerte competencia y por lo tanto se ven obligados a encontrar varios tipos de riesgos financieros y no financieros. Riesgo e incertidumbre son parte integrante de la banca que por naturaleza implica tomar riesgos. Negocios crece principalmente por la asunción de riesgos. Mayor es el riesgo, mayor es el beneficio y por lo tanto, la unidad de negocio deben encontrar un equilibrio entre los dos. Las funciones esenciales de la gestión del riesgo son identificar, medir y que es más importante controlar el perfil del banco. Si bien la morosidad son el legado del pasado en el presente sistema, gestión de riesgos es la acción pro-activa en el presente para el futuro. La gestión del riesgo no es más que la gestión del cambio ante el riesgo administra. Mientras nuevas vías para el banco ha abierto han traído con ellos un nuevo riesgo, así, que los bancos tendrán que manejar y superar. II. Tipos de riesgo Cuando usamos la palabra "riesgo", que significa todo esto el riesgo financiero o
la incertidumbre de la pérdida financiera. Si tenemos en cuenta el riesgo en términos de probabilidad de ocurrencia frecuente, se mide en una escala de riesgo, con certeza de ocurrencia en un extremo y la certeza de no ocurrencia en el otro extremo. El riesgo es mayor que la probabilidad de ocurrencia o no - ocurrencia es igual. Según el Banco de Reserva de India directrices emitidas en octubre de 1999, hay tres tipos principales de riesgo que encuentran los bancos y estos son de Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y. A medida que avanzamos a lo largo del artículo, vamos a ver cuáles son los componentes de estos tres grandes riesgos. En agosto de 2001, un documento de debate en el movimiento hacia una supervisión basada en el riesgo fue publicado. Además después de la obtención de puntos de vista de banco en la nota de orientación sobre el proyecto de gestión del riesgo crediticio y gestión de riesgos de mercado, el RBI ha emitido las directrices definitivas y aconsejó a algunos de los grandes bancos PSU para poner en práctica con el fin de calibre (calibre) el impacto. Un documento de discusión sobre Riesgo País también fue lanzado en mayo. 02. El riesgo es la potencialidad que tanto los eventos esperados e inesperados pueden tener un impacto negativo en el capital de los bancos o de las ganancias. La pérdida esperada es a cargo del prestatario y por lo tanto es atendido adecuadamente por fijación de precios de los productos a través de la prima de riesgo y se reserva creado a partir de las ganancias. Es la cantidad que se espera que se pierda debido a los cambios en la calidad del crédito resultante de la morosidad. En caso de que la pérdida inesperada a causa de la exposición individual y de toda la cartera en su totalidad está a cargo de la propia entidad y por lo tanto debe ser atendido por el capital. Así, las pérdidas esperadas se cubren con reservas / provisiones y las pérdidas inesperadas requieren la asignación de capital. De ahí la necesidad de una relación suficiente de adecuación de capital se hace sentir. Cada tipo de riesgo se mide para determinar tanto las pérdidas esperadas y no esperadas utilizando VaR (Value at Risk) o en el peor de los casos el tipo de modelo analítico. III. Riesgo de crédito El riesgo de crédito es la posibilidad de que una parte del prestatario del banco / mostrador no cumple con las obligaciones en los términos convenidos. Siempre hay margen para el prestatario por defecto de sus compromisos por una u otra razón que resulta en crystalissation del riesgo de crédito al banco. Estas pérdidas podrían adoptar la forma pura y simple por defecto o en su defecto, las pérdidas procedentes de las variaciones en el valor de la cartera derivada de un deterioro real o percibida en la calidad del crédito que es corto de incumplimiento. El riesgo de crédito es inherente a la actividad de los fondos de crédito para las operaciones vinculadas estrechamente a las variables de riesgo de mercado. El objetivo de la gestión del riesgo de crédito riesgo es minimizar el riesgo y maximizar el banco "tasa de riesgo s de rendimiento de ajuste de asumir y mantener la exposición de crédito dentro de los parámetros aceptables. El riesgo de crédito consiste en principalmente dos componentes, a saber: Cantidad de riesgo, que no es más que el saldo pendiente del préstamo como en la fecha de incumplimiento y la calidad del riesgo, a saber, la gravedad de la pérdida se define tanto por la Probabilidad de Incumplimiento como la reducción
de las recuperaciones que se podría hacer en caso de incumplimiento. Por lo tanto el riesgo de crédito es un resultado combinado de riesgo de impago y el riesgo de exposición. Los elementos de riesgo de crédito es el riesgo de cartera que comprende Riesgo de concentración así como riesgo intrínseco y Riesgo transacción comprende la migración / riesgo gradación abajo, así como el riesgo de incumplimiento. A nivel de transacción, las calificaciones crediticias son medidas útiles para evaluar el riesgo de crédito que prevalece en toda la organización, donde las funciones de tesorería y de crédito se manejan. Cartera de ayuda en la identificación de concentración análisis de las estadísticas de riesgo de crédito, por defecto / migración, recuperación de datos, etc En general, por defecto no es un proceso abrupto a suceder de repente y experiencia dicta que, más a menudo que no, el prestatario "solvencia s y la disminución de calidad de activos poco a poco, que es también conocida como la migración. El valor predeterminado es un evento extremo de la migración de crédito. Off exposiciones de balance como de divisas a plazo, swaps contracks opciones de ATC, se clasifican en tres grandes categorías, como de alto riesgo, riesgo medio y riesgo bajo y luego se traducen en activos de riesgo Neighted a través de un factor de conversión y se suman. La gestión del riesgo de crédito incluye: a) Medición a través de calificación de crédito / scoring, b) Cuantificación mediante estimación de las pérdidas de crédito esperadas c) Fijación de precios sobre una base científica y d) El control a través de un mecanismo eficaz de revisión de préstamos y gestión de carteras.
